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O que são dividendos?
Para ganhar dinheiro através da bolsa de valores, mais especificamente, com ações, o investidor pode conseguir de duas formas;
- Através da valorização da ação na bolsa
- Ou por meio de suas distribuições
A valorização acontece quando uma ação que vale R$ 10,00, por exemplo, começa a ser negociado por valores maiores, e assim, inicia um processo de valorização.
Já as distribuições são efetuadas pela empresa que consegue resultados positivos ao longo de um determinado período.
Depois de apurar o lucro a empresa pode decidir se vai;
- Utilizar os valores para investir no próprio negócio,
- Ou se de repente faz as distribuições.
Ao fazer as distribuições ela pode optar por dois tipos;
- O pagamento de dividendos
- Ou o pagamento de juros sobre capital próprio.
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Dividendos
Os dividendos são valores pagos a título de distribuição de lucros, sendo assim, os acionistas da empresa não pagam imposto de renda sobre os valores distribuídos.
Quando os dividendos são distribuídos, não há retenção de IR na fonte, por exemplo. Essa isenção traz bons benefícios aos acionistas.
Quando uma firma registra lucros, ela acaba pagando IR sobre o resultado, sendo assim, não há a “bitributação” sobre tais rendimentos.
Os dividendos são uma das formas mais interessantes de conseguir rendimentos com as ações.
O juro sobre capital próprio, por exemplo, é algo que só existe no Brasil, ao menos no formato que existe aqui.
Ao pagar juros sobre capital próprio a empresa distribui valores, mas nesse caso, tais valores sofrem retenção de IR na fonte.
Então se a empresa vai pagar R$ 10,00 de juro sobre capital, na verdade, o valor que vai cair na conta do acionista, será de R$ 8,50, por exemplo, (menos os 15% de IR, ou R$ 1,50).
Destacando que esse IR retido na fonte, para pessoa física, não é restituível. Ou seja, você não tem como “recuperar” o valor na sua declaração de ajuste anual de imposto de renda.
Vantagens dos dividendos
Ao investir em produtos de renda fixa como o CDB, nós pagamos IR retido na fonte de forma proporcional ao tempo aplicado, correto? Com as ações, os dividendos, são isentos! Coisa que já proporciona uma bela vantagem.
Auferindo lucros com suas operações, a empresa pode realizar o pagamento de dividendos, gerando aos seus acionistas uma redução de impostos.
Em um momento onde os juros estão cada vez menores, o investimento em ações se torna uma alternativa muito boa.
Com o juro em 6,5% os ganhos com a renda fixa se tornaram pequenos. Existem empresas que no momento, conseguem gerar dividendos acima dos 6,5% por exemplo.
Desse modo, mesmo que a ação venha a se depreciar no mercado, a mesma pode acabar gerando rendimentos equivalentes a Selic, ou DI.
Se a empresa ainda conseguir se valorizar, então os ganhos podem ser ainda maiores. Em um momento assim, não há muito que fazer se não começar a investir em ações.
Dependendo dos valores aplicados, os dividendos podem gerar recursos suficientes para o acionista se manter, ou de repente investir em mais ações, ou em produtos de renda fixa, por exemplo, (construindo uma carteira bem diversificada).
Em minha opinião, os dividendos são a forma mais interessante de conseguir rendimentos por meio das ações.
Quando o foco é nos dividendos, você não precisa se preocupar em fazer cálculo para pagar IR (como acontece quando vendemos ações na bolsa, por exemplo).
Na declaração de ajuste anual de imposto de renda, os rendimentos auferidos por meio dos dividendos são lançados na aba de rendimentos isentos. Sem burocracia, e de forma bem fácil.
Leia também: Como identificar uma boa ação?
Como identificar uma boa empresa pagadora de dividendos?
Pode parecer algo difícil, mas não é! O mercado está cheio de boas empresas pagadoras de dividendos.
Uma das formas de encontrar essas empresas é através do site Fundamentus (http://www.fundamentus.com.br/).
No site você terá acesso a praticamente todas as empresas listadas na bolsa de valores, e assim, poderá comparar vários indicadores, como o dividend yield.
É através do dividend yield que você vai descobrir de uma ação paga bons dividendos ou não. Esse indicador revela qual é a porcentagem de dividendos (e demais pagamentos) que a empresa realizou dentro de um período de 12 meses.
Por exemplo, a Petrobras (PETR4) pagou nos últimos 12 meses, distribuições equivalentes a 3,5% o seu valor de mercado, ou seja, 3,5% sobre R$ 27,65 (atual valor da ação).
Isso significa que PETR4 pagou aproximadamente R$ 0,96 por ação. Ao comparar os rendimentos distribuídos por PETR4 contra os rendimentos de um Tesouro Selic, por exemplo, podemos ver que os 3,5%, são inferiores (desconsiderando uma eventual valorização da ação).
Mas ao olhar outra empresa, como é o caso da empresa Transmissão Paulista (TRPL4), podemos encontrar dados mais interessantes.
TRPL4 vem registrando um dividendo yield de 7,4%, ou seja, se o valor da ação está em R$ 25,12, os pagamentos estão em R$ 1,85 por ação.
TRPL4 é uma ação que no momento vem entregando rendimentos superiores à própria taxa Selic e, portanto, poderia ser considerada uma boa empresa pagadora de dividendos.
Levando outros indicadores em consideração
Mas, a análise não pode ficar somente nas distribuições, outros indicadores como;
- Margem líquida,
- Liquidez corrente,
- Endividamento,
- Histórico de dividendos
- Histórico de resultados
Entre outros indicadores devem ser levados em consideração na hora de encontrar uma boa ação pagadora de dividendos.
Existem empresas que pagam bons dividendos de forma esporádica, fato que pode gerar frustração ao investidor.
Ao analisar vários indicadores, olhando até o histórico de dividendos e de resultados fica mais fácil entrar uma ação que paga bons dividendos.
E como começar?
Como somos seus amigos vamos deixar aqui em baixo uma aula para você aprender a selecionar as melhores empresas pagadoras de dividendos.
Não perde essa.
CONCLUSÃO
Como você viu os dividendos são uma excelente forma de remuneração para o investidor.
E viu também quais outros indicadores devemos analisar para não ficar preso ao pagento deles exclusivamente.
Espero que tenha gostado.
E BORAAAA INVESTIR.
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