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Algo que os investidores iniciantes, ainda não conhecem, mas vão conhecer e talvez, depois, vão ligar uma coisa na outra é a marcação a mercado.
Dificilmente alguém procura de primeira esse termo “marcação a mercado”, porém, é comum procurarem;
- Tesouro IPCA pode se desvalorizar?
- Porque minhas letras do Tesouro Prefixado estão se desvalorizando?
- Estou fazendo mais dinheiro com o Tesouro IPCA do que o calculado, isso procede?
- O rendimento das letras do Tesouro Prefixado pode ser variável?
E assim, por diante.
Ainda existe uma grande quantidade de perguntas sobre o tema, e grande parte recai sobre o programa de investimentos do Tesouro Direto!
Vamos ver então como funciona essa tal “marcação a mercado!”
Contents
Como funciona a marcação?
Vamos utilizar o próprio Tesouro Direto como explicação. Bom, no programa federal de investimentos, os investidores, (eu e você), podemos investir, basicamente, em três tipos de letras, correto?
- Tesouro Selic
- Tesouro IPCA
- Tesouro Prefixado
Dentre as três letras citadas, vamos excluir o Tesouro Selic no momento, porque a mesma não “sofre” com a marcação a mercado, ao menos, não da forma que o Tesouro IPCA e Tesouro Prefixado sofrem.
Tá, então o que acontece com o Tesouro IPCA e o Prefixado? Ao comprar uma dessas letras, o investidor recebe a letra em sua carteira e um vencimento.
Cada letra possui um vencimento, correto?
Atualmente existem ativos que vencem em 2024, 2026, 2021 (no caso das prefixadas) enfim, todos os papéis possuem os seus respectivos vencimentos.
Ao comprar a letra, você pode optar por vender a mesma antes do prazo ou aguardar até que o ativo vença.
Então aqui temos dois momentos;
- Permanecer com a letra até o vencimento: Tudo certo, você vai receber o valor do principal (valor que foi aplicado) mais as correções referentes taxa do sei título.
- Vender o papel antes do vencimento: Tudo certo, mas agora o seu título será vendido pelo preço a mercado! Ou seja, seu título, ao longo do período até o vencimento do mesmo, fica com o preço a mercado!
Compreendeu?
Se você segurar o seu título, qualquer um, prefixado com pagamento semestral, IPCA mais pagamentos semestral, o principal, enfim, eles vão lhe pagar o valor aplicado mais as correções vinculadas às taxas adquiridas.
Se você optar por vender antes! Então você deve estar preparado para registrar até um prejuízo caso a venda seja efetivada.
Por exemplo, vamos assumir que o investidor precisa de dinheiro, algo ocorreu e o mesmo precisa de recursos.
A venda de qualquer jeito, na pressa do Tesouro IPCA ou do Prefixado pode lhe render um belo prejuízo.
Ainda mais se o vencimento do papel for distante…
Leia também: Tesouro Direto: O que é e o primeiro passo para começar a investir (garantido).
Tempo influencia na marcação
As letras do Tesouro IPCA e Prefixado sofrem com a marcação a mercado no período até o vencimento das mesmas, correto? Isso ficou claro certo?
Agora vamos analisar os vencimentos.
As letras possuem vencimentos diferentes que já comentamos aqui.
Mas então, será que um título que possui o vencimento para 2024 sofre a mesma influência do título que vence em 2050?
Não. Os títulos com vencimento mais próximo da data de aplicação sofrem menos em comparação com os títulos mais longos (com vencimento mais distante).
Essa diferença existe, até porque é natural que no longo prazo, o mercado tenha mais receios com relação à taxa de juro, ou até como a economia estará lá.
Se você for pegar o mercado DI futuro (mercado de juro futuro), você vai identificar que existem uma elevação da taxa DI, junto com o passar dos anos.
Então quanto mais distante é o ano, a taxa vai ficando maior.
Naturalmente, quando existe uma espécie de correção futura, ou uma expectativa de que os juros possam ser menores nesse futuro, o valor das letras sobe e a taxa oferecida nas mesmas cai.
Desse modo os investidores podem fazer lucros no curto prazo!
A marcação a mercado não é de todo ruim!
Se o investidor fizer uma boa estratégia, pode inclusive se aproveitar bastante, fazendo um bom dinheiro!
Operando Tesouro Direto!
Tem como operar Tesouro Direto feito um Day Trade? Não, também não é assim.
Mas existe uma forma bem lucrativa de investir no Tesouro Direto.
Se o investidor comprar letras do Tesouro IPCA e Prefixadas com uma parte dos recursos que não serão utilizados no curto prazo, será possível se aproveitar de momento onde a taxa de juro futura, ou o mercado em si, sofrerem alguma oscilação.
De preferência com o juro futuro para baixo, assim o valor do principal da letra vai se valorizar e você poderá vender o papel com lucro antes do vencimento!
A relação entre o juro oferecido e o valor da letra é a seguinte;
- Quando a taxa de juro oferecida nos papéis como o Tesouro IPCA, ou Tesouro Prefixado sobe, o valor da letra (principal) desce. Para aqueles que já estão comprados no papel, isso pode gerar prejuízos no curto prazo!
- Quando a taxa de juro oferecida nos papéis cai, então o valor do principal das letras sobe, e desse modo, os investidores comprados nas letras, podem se beneficiar de um lucro de curto prazo!
Dependendo da estratégia empregada pelo investidor, por você!
A marcação a mercado pode lhe render bons frutos e lucros!
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A marcação a mercado é algo que pode ser utilizado a nosso favor?
Sim! Absolutamente! O que foi visto no artigo reforça ainda mais esse pensamento.
Você só precisa formular uma estratégia e talvez alguns “tetos” de curto prazo para conseguir se aproveitar de momentos de volatilidade do mercado.
Por exemplo, comprou uma letra do Tesouro IPCA com uma taxa de juro a 5,10% ao ano, então faça uma estratégia mais ou menos assim;
Espere até a taxa da letra, alcançar um nível próximo dos 4,90% ao ano e faça a venda (sempre de olho no valor do principal! Veja se existem ganhos interessantes).
Desse modo você pode investir pensando no longo prazo, mas sem deixar de aproveitar as oscilações do curto prazo!
Mas como entender a fundo
Para você que quer aprender mais e saber exatamente como utilizar essa estratégia e ganhar muito, mas muito dinheiro com pouco esforço, nós recomendamos que você invista no seu conhecimento.
E a melhor forma de fazer isso é pelo curso Tesouro Direto Descomplicado do nosso parceiro Rafael Seabra.
Ele é um dos maiores especialistas do Brasil no assunto e com certeza vai te fazer economizar tempo e dinheiro.
Ganhar dinheiro fácil é possível, desde que você tenha o conhecimento para isso.
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Conclusão
A marcação a mercado é algo que pode oferecer excelentes rendimentos aos investidores, no curto prazo.
Mas também, pode fazer um investimento, considerado de renda fixa, se tornar um pesadelo, com perdas no curto prazo.
Para evitar esse tipo de situação, o investidor, você, deve analisar melhor os ativos que vai investir.
Veja se o mesmo possui marcação a mercado, e quais são as condições de liquidez dos mesmos.
Por exemplo, as letras do Tesouro Direto tem liquidez diária e possuem marcação a mercado (ao menos o Tesouro IPCA e o Tesouro Prefixado).
Ao conseguir identificar o que tem marcação a mercado, e os ativos que não tem você poderá alocar melhor sua carteira.
Espero que tenha te ajudado.
Grande abraço.
EEEEE BOOOORA INVESTIR!
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