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Ao analisar uma empresa listada na bolsa de valores, você deverá estudar alguns números do seu balanço. Os famosos indicadores fundamentalistas.
O Balanço patrimonial, nada mais é do que um relatório que possui diversos dados referentes às empresas, ou melhor, referente ao seu patrimônio, enquanto o DRE possui os valores referentes ao resultado da firma.
Por exemplo, lá no Balanço, você vai conseguir identificar;
- Qual é o saldo de caixa da empresa,
- Posição de estoque (se a mesma conter estoque),
- Valor de imobilizado (veículos, móveis, máquinas e afins),
- Fornecedores a pagar
- Empréstimos e financiamentos a pagar
- Clientes a receber
Tudo isso vai estar lá no Balanço Patrimonial. No DRE (Demonstrativo do Resultado do Exercício) haverá mais dados, que são os seguintes;
- Receita Bruta
- Receita Líquida
- Lucro Bruto
- Lucro líquido
- Custos de Mercadoria Vendida
- Despesas Administrativas
E vários outros dados referentes aos resultados da empresa.
Mas para melhorar ainda mais essa análise, existem alguns indicadores, que se forem aplicados em cima dos dados do Balanço, podem lhe ajudar bastante na hora de escolher uma ação, ou não!
Nesse artigo vamos analisar alguns indicadores fundamentalistas!
Contents
Dividend Yield
O primeiro dos indicadores fundamentalistas que mantenho o meu foco é o “dividend yield”. Esse termo, em inglês, significa; rendimento dos dividendos.
Em outras palavras, através desse indicador você vai conseguir avaliar qual é a média de pagamentos de dividendos que a empresa faz durante o ano.
Bom, uma das formas mais interessantes de ganhar dinheiro investido em ações é por meio dos pagamentos de dividendos.
Com esses pagamentos, o investidor, sem fazer nada, consegue receber parte dos lucros da empresa. Com esses recursos em mãos, o investidor pode fazer o que bem entender.
Pode investir em novas ações, de repente diversificar na renda fixa, enfim, está livre para fazer o que bem entender!
Mas como eu faço para encontrar o dividend yield da empresa? É fácil, através dos comunicados ao mercado, você pode traçar uma linha dos últimos 12 meses, e procurar por comunicados de distribuição dos últimos 12 meses.
Depois é só somar os valores e dividir pelo valor da ação no momento da pesquisa. Desse modo você terá o dividend yield da ação.
Ou, você pode encontrar no site Fundamentus.com.br, lá você terá todos os dados referentes ao dividend yield e muito outros indicadores fundamentalistas!
Estamos te ajudando?
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Preço da ação dividido pelo lucro por ação (PL)
Essa á outra métrica muito interessante. Através do PL da empresa, você poderá saber em quanto à empresa consegue gerar ganhos suficientes para compensar o seu investimento!
Por exemplo, vamos dizer que você comprou uma ação por R$ 10,00.
Existem mil ações dela no mercado, então o valor total da empresa é de R$ 10.000,00, sendo que o seu lucro líquido anual é de R$ 100,00.
Sendo assim, para conseguir o valor investido de volta, o investidor deverá aguardar, ao menos, 100 anos!
Em uma situação assim, poderíamos classificar a empresa como “cara” uma vez que o investidor vai precisar esperar muito tempo para conseguir o valor de volta.
Porém, se o lucro líquido fosse de R$ 1.000,00 por ano, então a espera passaria para 10 anos, algo considerado, no mercado, bem interessante!
O número que podem ser utilizados nesse indicador é;
- O valor da ação no momento do investimento
- O Lucro Líquido da empresa (ao menos o último)
- A quantidade total de ações da empresa
Com esses dados em mãos, você já poderá encontrar o seu PL! Ou, você pode ir até o site Fundamentus e identificar qual o dado referente ao PL.
Leia também: Bolsa de Valores: Saiba o que é e como começar a ser um investidor em ações
Margem de lucro líquido
Coloquei aqui a margem de lucro líquido, mas você pode levantar informações referentes as outras margens da empresa, como margem bruta e EBIT, por exemplo.
Mas primeiro, vamos analisar a margem líquida! Para encontrar a margem líquida o investidor não precisa ir muito longe.
Através do balanço patrimonial, mas especificamente, no DRE você vai pegar os valores de lucro líquido e Receita Bruta.
Depois é só dividir um pelo outro, e pronto!
A divisão deve ser lucro líquido dividido pela Receita Bruta, o resultado dessa equação deve ser multiplicado por 100, e aí, você terá a margem líquida.
Margens que alcancem valores acima dos 20% demonstram que a firma possui alguma vantagem competitiva, ou possui algum tipo de produtos/serviço bem relevante no mercado.
Normalmente, uma empresa possui uma redução gradual nas porcentagens de suas margens. Por exemplo, Margem Bruta é de 50%, depois a margem EBIT é de 30%, e por fim a margem líquida vem com 20%.
Mas, dependendo da situação da firma, e até do seu negócio, as margens podem ser bem diferentes, como;
- Margem Bruta de 50%
- Margem EBIT de 10%
- Margem Líquida de 20%.
Nesse caso, existe alguma coisa entre a margem EBIT e líquida que está influenciando positivamente a margem líquida, mas o que pode ser?
Em uma situação assim, você deverá analisar as contas do DRE, e verificar o que pode ser.
A margem EBIT leva em consideração o resultado que a empresa alcança somando todas as receitas operacionais (ligadas ao business da firma) menos os custos e as despesas ligadas ao business.
Ou seja, a margem EBIT é a margem operacional da empresa. A margem líquida leva em consideração todas as despesas administrativas, despesas financeiras, lucros financeiros e afins.
Portanto, ao encontrar uma diferença entre as margens EBIT e a margem líquida, o investidor pode ver que provavelmente, haverá receitas financeiras que vão de alguma forma, melhorar ainda mais o desempenho da margem líquida.
Então, a conclusão aqui poderia ser a seguinte;
A empresa não possui uma boa margem operacional (EBIT), mas, devido às receitas financeiras, a mesma consegue ter um desempenho melhor na margem líquida.
Ok, mas não tenho tempo para analisar isso tudo
Sei bem como é, vida corrida e tal, né?
E por isso que eu vou facilitar a sua vida.
Os meus parceiros do Guia Invest criaram um check list automático que avalia um ação para você em questão de segundos que te poupa de todo esse esforço de ter que ir em busca de cada infirmaçãozinha.
E como tempo é quase a mesma coisa que dinheiro hoje em dia, aconselho que você conheça e comece a analisar as ações que você quer investir em questão de segundos.
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Conclusão
Os indicadores fundamentalistas aqui expostos estão entre os principais, e os mais analisados por boa parte dos investidores.
Através do dividend yield, das margens e do PL o investidor consegue ter um “norte” e assim, definir se vai ou não, investir em uma determinada ação.
Contar com essas ferramentas é essencial na hora de avaliar as opções existentes no mercado, ainda mais quando temos um mercado tão complexo e cheio de ativos interessantes.
Este artigo foi um pouco mais técnico, mas não se desespere. Com o tempo todos os conceitos e indicadores fundamentalistas vão se tornando mais simples.
Espero que você tenha gostado!
EEEE BORA INVESTIR EM AÇÕES!
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