Taxa Selic caindo! Salve-se quem puder.

Tempo de leitura: 10 minutos

“Meu Deus, alguém  me ajuda porque a Taxa Selic está caindo e meu investimento no Tesouro Selic vai perder para a poupança”.

Calma, calma, calma.

Sem desespero… não há motivo para isso.

Neste momento de queda da taxa de juros do país muitas pessoas estão fugindo da renda fixa pois percebem que a mesma começará a pagar menos, é claro para investimentos atrelados a Taxa Selic, e o sentimento é de que não vale mais a pena.

Ou que até irão perder dinheiro.

Errado meu caro Whatson.

Achou errado. Caso esteja pensando assim continue conosco que tudo será colocado a limpo.

O QUE É A BENDITA TAXA SELIC?

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Aaaaaaah garotão(ona) não sabe o que é, né?

Vem comigo que a coisa vai ficar mais clara.

A taxa Selic é a taxa básica de juros desse Brasilzão.

É usada nos empréstimos feitos entre bancos e empréstimos entre eles e o governo.

Esta taxa controla e dá um norte para todas as outras.

Além das pessoas físicas, os bancos também pegam dinheiro emprestado e nesse caso com o governo no valor da Taxa Selic.

Após captar este dinheiro o branco te empresta em um financiamento, no juros do cartão de crédito ou no cheque especial.

Porém eles não emprestam pelo valor no qual conseguiram o dinheiro. Eles cobram juros muito maiores pois eles embutem seu lucro, custos operacionais e o risco de possivelmente não receber o dinheiro de volta.

Tá bravo com o seu gerente do banco,né? Acha que ele não é tão bonzinho assim….

Vai vendo.

Então quando a Selic está alta aquele financiamento fica mais caro. As taxas cobradas no cartão de crédito batem recordes.

Já os investimentos atrelados a Selic, começam a pagar melhor que é o caso do Tesouro Selic.

O oposto também é verdadeiro. Se a taxa Selic diminui os empréstimos se tornam mais baratos e a renda fixa começa a pagar menos.

AH, MAS POR QUE ESTA TAXA FICA SUBINDO E DESCENDO?

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É o seguinte:

Taxa Selic e inflação são antagonistas. Em situações normais quando uma está alta a outra começa a diminuir e vice-versa.

Na prática, quando a inflação está alta o governo sobe a taxa de juros. O efeito disto é que os juros mais altos dificultam a tomada de empréstimos, utilização de cartões de crédito e ocorre uma desestimulação do consumo.

E por consequência aos poucos a inflação vai sendo controlada e os preços vão diminuindo.

Menos pessoas querendo comprar, vendas diminuindo. Menos procura mais oferta.

A famosa lei da oferta e procura. Lembra dela?

No cenário oposto, Selic baixa, facilidade nos empréstimos e outros meios de conseguir mais dinheiro levam a uma estimulação do consumo e aquecimento da economia.

Desta maneira o governo utiliza a Selic como um instrumento para controlar  a danada da inflação.

Quando a inflação está controlada o governo começa a diminuir a taxa de juros porque não há necessidade de mantê-la alta.

Vale lembrar também que na primeira hipótese investir em renda fixa será mais lucrativo, já na segunda ela irá perder um pouco da sua atratividade.

MAS E AÍ? ELA ESTÁ CAINDO E EU VOU COMEÇAR A PERDER DINHEIRO?

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Não jovem mancebo.

Nada disso.

Como disse ali em cima, não existe mais a necessidade de manter a Taxa tão alta como estava.

Com a graça do Senhor o governo percebeu que não estava fazendo as coisas certas e deu uma guinada na política monetária e a inflação está sendo controlada.

Daqui há alguns meses veremos ela dentro da meta.

Palmas.

Mas o fato da  Taxa de juros estar caindo não faz com que seus investimentos comecem a ter uma rentabilidade negativa ou que você perca dinheiro.

Nada disso. Sua rentabilidade só está diminuindo um pouco.

Passamos de 14,25%, que foi o máximo que ela chegou nestes tempos de alta, e no momento que escrevo este artigo está em 12,25%.

Você continua sempre ganhando mas um percentual menor.

Para saber a taxa atualizada visite o site do Banco Central.

BELEZA, AGORA PASSANDO PARA A POUPANÇA DÁ NA MESMA

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Pennnnnnnn!

Também não.

Na situação em que vivemos a pouco tempo ninguém tinha esta dúvida. Em 2016 por exemplo tivemos Selic em torno de 14,25%, poupança rendendo em torno de 7,56% e inflação (ou IPCA) na casa de 6,29% mais ou menos.

O Tesouro Selic, que tem seu rendimento bem próximo da Selic rendeu 14,02% neste período.

Caso você queira ver de onde retirei estas informações nesta página do Banco Central é possível selecionar datas para ver como essas taxas estavam. O índice de inflação pode ser encontrado aqui.

Algumas pessoas pensam que com a queda da taxa de juros o Tesouro Selic iria perdendo rentabilidade até o ponto em que investir na poupança seria equivalente. Até porque existe a cobrança de imposto de renda em Títulos Públicos.

Só que provavelmente elas não conhecem exatamente as regras da caderneta que foram alteradas em 2012 que são as seguintes:

A poupança teve seu rendimento atrelado à taxa Selic.

A TR (taxa referencial) é uma taxa que foi criada para servir de referência para a taxa de juros do Brasil no governo Collor em 1992.

Hoje ela é utilizada em algumas correções monetárias de empréstimos e principalmente no rendimento da caderneta.

No ano de 2015 a poupança rendeu 7,29% e em 2016 cerca de 7,56%. Essa diferença entre 6,17% (ou 0,5% ao mês), que é o rendimento fixo da poupança, e os valores citados seria o acréscimo da TR.

Esta taxa é bem pequena e quanto mais a Selic diminui ela também diminui tendendo a zero.

Comparando…

Com os valores citados acima, de 2016 (14,02%), descontando o imposto de renda (I.R) para o prazo de um ano teríamos  um rendimento de 11,20% contra 7,56% da poupança.

Mesmo com a cota máxima do I.R teríamos 10,86%.

Ah e se neste ponto a Selic fosse caindo gradativamente como está acontecendo agora?

Perceba que em qualquer cenário o Tesouro Selic seria melhor porque a medida em que a Selic cai a TR vai diminuindo rapidamente e se aproximando de zero.

Então mesmo com a Selic em 10%,9% sempre a poupança perderá.

Veja a progressão:

Quando a Selic estiver abaixo de 8,5% ocorre a mudança da regra como podemos ver na imagem acima.

Neste momento a poupança começa a render 70% da Selic, então, mesmo com a incidência de 22,5% que é a maior taxa do IR sempre a caderneta renderá menos.

Com a taxa de juros a 8,5% e descontando a alíquota máxima o Tesouro renderia 6,59% por exemplo.

Já a poupança em torno de 6,15%.

Deu para perceber, né?  😀

E QUAL É A OPORTUNIDADE QUE A MAIORIA DAS PESSOAS NÃO ESTÁ VENDO?

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Ah Pedro estou chateado(a)…

Perdi o momento certo para investir quando a Selic estava a 14% e agora nunca mais terei uma chance dessas.

Aí que você se engana.

Quando vamos decidir sobre um investimento temos que olhar se ele consegue render acima da inflação pois do contrário você está perdendo poder de compra.

Ixeee. Complicou? Então vamos com um exemplo.

Tio Patinhas (sim, aquele mesmo da sua infância rs) foi à uma loja no início do ano com a intenção de comprar uma televisão. A televisão que ele queria custava R$2.000,00. Foi aí que nosso personagem teve uma “brilhante” ideia: 

Vou colocar meu dinheiro na poupança e com o juros comprarei uma televisão ainda melhor somente no fim do ano.

Chegamos ao fim do ano e Tio Patinhas vai todo feliz ao banco ver quanto seu dinheiro havia rendido. Ele fica muito feliz pois agora tem R$2.160,00 o que no início do ano compraria uma televisão com algumas funcionalidades a mais.

Ele saca seu dinheiro e vai direto a loja para comprar a TV dos seus sonhos.

Ao chegar na loja ele se assusta. A televisão de R$2.000,00 agora já estava custando R$2.200,00. A outra com mais funcionalidades estava mais cara ainda e nosso amigo não poderia mais comprar nenhuma das duas TV’s.   

                         

Pois é Tio Patinhas…

Nosso personagem cometeu um grande erro. A inflação do ano no qual se passava a história foi mais ou menos 10% (os valores de rendimento da poupança e da inflação são bem próximos aos do ano de 2015) o que fez com que os preços dos produtos aumentassem não sendo mais possível comprá-los.

Ou seja, seu dinheiro perdeu poder de compra e ele não conseguiu adquirir o que queria.

Isso significa que ele teve uma rentabilidade Real Negativa.

A poupança não conseguiu nem mesmo repor a desvalorização do dinheiro pelo IPCA.

Tá bom, entendi, mas qual é a oportunidade?

Em linhas gerais a rentabilidade Real é a diferença entre a rentabilidade do seu investimento menos a inflação acumulada naquele período.

Na verdade a fórmula para juros reais é um pouco mais complexa que isso mas não vamos mostrá-la agora para que você não se assuste.  😀

Saiba apenas o seguinte:

Em 2015 a taxa Selic estava em 13,21% e a inflação 10,67% em 12 meses. Isso daria um juros Real de 2,29%.

Já em 2016, Selic 14,02% e inflação acumulada de 6,29%. Juros Real de 7,30%.

Perceba que o valor da conta é bem próximo de uma subtração simples que pode servir para te dar alguma noção.

Bateu aquela alegria agora, né?!

Para quem ainda não entendeu estamos em uma época na qual a inflação está caindo rapidamente, porém, a taxa de juros não está acompanhando este ritmo o que faz com que ocorra um gap entre os dois  e você ganhe rentabilidade real.

A taxa de juros caiu, mas nós ganhamos mais.

Ahhhhhhh que festa!

Se joga na renda fixa aeee meu querido(a) porque ela vai valer a pena por muito tempo ainda.

VAMOS À CONCLUSÃO MOÇADA

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Nesse artigo desmistificamos muitos modismos que existem por aí.

Aprendemos:

• O que é a taxa Selic
• Motivos pelos quais a Selic pode descer ou subir
• A queda da Taxa de juros não provoca nenhum prejuízo
• O Tesouro Selic é melhor que a poupança em qualquer situação
• Quanto maior os juros reais mais você está ganhando poder de compra e enriquecendo

O investimento em Tesouro Direto e nesse caso no Tesouro Selic valerá a pena por bastante tempo ainda. Não acredite em qualquer um falando por aí para você fugir da renda fixa.

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Bom, espero ter ajudado e esclarecido muitas dúvidas.

Grande abraço.

Vou embora, mas antes grite comigo:

BORAAAA INVESTIR!  😆

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